Opções De Negociação De Gestão De Dinheiro

Gerenciamento de risco de dinheiro Gerenciamento correto de sua exposição de capital e risco é essencial para opções de negociação. Embora o risco seja essencialmente inevitável com qualquer forma de investimento, sua exposição ao risco não deve ser um problema. A chave é gerenciar os fundos de risco efetivamente sempre garantir que você se sinta confortável com o nível de risco que está sendo tomado e que você não esteja se expondo a perdas insustentáveis. Os mesmos conceitos podem ser aplicados ao gerenciar seu dinheiro também. Você deve negociar usando o capital que você pode perder perder o excesso de esforço. Como o risco efetivo e a gestão do dinheiro são absolutamente cruciais para a negociação de opções bem-sucedida, é um assunto que você realmente precisa entender. Nesta página, analisamos alguns dos métodos que você pode, e deve, usar para gerenciar sua exposição ao risco e controlar seu orçamento. Usando o seu plano de negociação Gerenciando o risco com as opções Spreads Gerenciando o risco através da diversificação Gerenciando o risco usando Opções Ordens Gerenciamento de dinheiro Amp. Posição Dimensionamento seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Usando seu plano de negociação É muito importante ter um plano de negociação detalhado que estabeleça diretrizes e parâmetros para suas atividades de negociação. Um dos usos práticos desse plano é ajudá-lo a gerenciar seu dinheiro e sua exposição ao risco. Seu plano deve incluir detalhes sobre o nível de risco com o qual você se sente confortável e a quantidade de capital que você precisa usar. Ao seguir seu plano e usar apenas o dinheiro que você especificamente alocou para negociação de opções, você pode evitar um dos maiores erros cometidos por investidores e comerciantes: usando dinheiro assustado. Quando você está negociando com dinheiro que você não pode perder ou deve ter reservado para outros fins, você é muito menos propensos a tomar decisões racionais em seus negócios. Embora seja difícil remover completamente a emoção envolvida com o comércio de opções, você realmente quer estar o mais focado possível sobre o que está fazendo e por quê. Uma vez que a emoção assume o controle, você potencialmente começa a perder o foco e pode se comportar de forma irracional. Poderia causar-lhe perseguir perdas de negociações anteriores que foram ruins, por exemplo, ou fazer transações que você normalmente não faria. Se você seguir o seu plano e continuar a usar o seu capital de investimento, você deve ter uma chance muito melhor de manter suas emoções sob controle. Igualmente, você deve realmente aderir aos níveis de risco que você descreve no seu plano. Se você prefere fazer negócios de baixo risco, então não há nenhuma razão pela qual você deve começar a se expor a níveis mais altos de risco. Muitas vezes é tentador fazer isso, talvez porque você tenha feito algumas perdas e quer tentar corrigi-las, ou talvez tenha feito bem com alguns negócios de baixo risco e quer começar a aumentar seus lucros a um ritmo mais rápido. No entanto, se você planeja fazer negócios de baixo risco, então você obviamente o fez por algum motivo, e não faz sentido tirar-se da sua zona de conforto por causa das mesmas razões emocionais mencionadas acima. Se você tiver dificuldade em gerenciar o risco, ou esforçar-se para saber como calcular o risco envolvido em um determinado comércio, você pode achar o seguinte artigo útil Compreendendo os Gráficos de Risco, o Risco de Risco para a Relação de Recompensa. Abaixo, você encontrará informações sobre algumas das técnicas que podem ser usadas para gerenciar o risco em opções de negociação. Gerenciando Riscos com Opções Spreads Os spreads de opções são ferramentas importantes e poderosas na negociação de opções. Um spread de opções é basicamente quando você combina mais de uma posição em contratos de opções com base no mesmo título subjacente para efetivamente criar uma posição de negociação geral. Por exemplo, se você comprou as chamadas de dinheiro em um estoque específico e, em seguida, escreveu mais barato com as chamadas de dinheiro no mesmo estoque, então você teria criado um spread conhecido como propagação de chamadas de touro. Comprar as chamadas significa que você pode ganhar se o estoque subjacente aumentar em valor, mas você perderia algum ou todo o dinheiro gasto para comprá-los se o preço do estoque não pudesse subir. Ao escrever chamadas no mesmo estoque, você poderá controlar alguns dos custos iniciais e, portanto, reduzir a quantidade máxima de dinheiro que você poderia perder. Todas as estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads, e esses spreads representam uma maneira muito útil de gerenciar riscos. Você pode usá-los para reduzir os custos iniciais de entrar em uma posição e minimizar a quantidade de dinheiro que você pode perder, como acontece com o exemplo de spread de chamada de tour dado acima. Isso significa que você potencialmente reduz os lucros que você faria, mas reduz o risco geral. Spreads também podem ser usados ​​para reduzir os riscos envolvidos ao entrar em uma posição curta. Por exemplo, se você escreveu no dinheiro colocar uma ação, você receberia um pagamento inicial por escrever essas opções, mas você ficaria exposto a perdas potenciais se o estoque declinasse de valor. Se você também comprou mais barato com dinheiro, então você teria que gastar algum de seus pagamentos antecipados, mas você eliminaria quaisquer perdas potenciais que uma queda no estoque causaria. Este tipo particular de propagação é conhecido como um touro colocado espalhar. Como você pode ver a partir de ambos os exemplos, é possível entrar em posições onde você ainda pode ganhar se o preço se mover do jeito certo para você, mas você pode limitar estritamente as perdas que você possa incorrer se o preço se mover contra você. É por isso que os spreads são tão amplamente utilizados pelos comerciantes de opções que são dispositivos excelentes para gerenciamento de riscos. Existe uma grande variedade de spreads que podem ser usados ​​para aproveitar praticamente qualquer condição de mercado. Na nossa seção sobre Estratégias de Negociação de Opções. Nós fornecemos uma lista de todas as opções de spreads e detalhes sobre como e quando eles podem ser usados. Você pode querer se referir a esta seção quando estiver planejando suas negociações de opções. Gerenciando Riscos Através da Diversificação A Diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que normalmente é usada pelos investidores que estão construindo uma carteira de ações usando uma estratégia de compra e retenção. O princípio básico da diversificação para esses investidores é que a disseminação de investimentos em diferentes empresas e setores cria um portfólio equilibrado ao invés de ter muito dinheiro vinculado em uma determinada empresa ou setor. Um portfólio diversificado geralmente é considerado menos exposto ao risco do que um portfólio que é constituído em grande parte por um tipo específico de investimento. Quando se trata de opções, a diversificação não é importante da mesma forma, no entanto, ela ainda tem seus usos e, na verdade, pode se diversificar de várias maneiras. Embora o princípio continue em grande parte o mesmo, você não quer muito do seu capital comprometido com uma determinada forma de investimento, a diversificação é usada nas opções de negociação através de uma variedade de métodos. Você pode diversificar usando uma seleção de diferentes estratégias, negociando opções que se baseiam em uma variedade de títulos subjacentes e negociando diferentes tipos de opções. Essencialmente, a idéia de usar a diversificação é que você pode fazer lucros de várias maneiras e você não depende inteiramente de um resultado específico para que todos os seus negócios sejam bem-sucedidos. Gerenciando Riscos Usando Ordens de Opções Uma maneira relativamente simples de gerenciar riscos é utilizar a gama de diferentes pedidos que você pode colocar. Além dos quatro tipos de pedidos principais que você usa para abrir e fechar posições, há uma série de pedidos adicionais que você pode colocar, e muitos destes podem ajudá-lo com o gerenciamento de riscos. Por exemplo, um pedido de mercado típico será preenchido com o melhor preço disponível no momento da execução. Esta é uma maneira perfeitamente normal de comprar e vender opções, mas em um mercado volátil, seu pedido pode acabar sendo preenchido a um preço maior ou menor do que você precisa. Ao usar ordens de limite, onde você pode definir preços mínimos e máximos em que seu pedido pode ser preenchido, você pode evitar comprar ou vender a preços menos favoráveis. Também há ordens que você pode usar para automatizar a saída de uma posição: seja isso para bloquear os lucros já feitos ou reduzir perdas em um comércio que não funcionou bem. Ao usar ordens como a ordem de parada limite, a ordem de parada do mercado ou a ordem de parada posterior, você pode controlar facilmente em que ponto você sai de uma posição. Isso irá ajudá-lo a evitar cenários em que você perca os lucros, mantendo-se em uma posição por muito tempo ou sofrendo grandes prejuízos ao não fechar em uma posição ruim com rapidez suficiente. Ao usar ordens de opções apropriadamente, você pode limitar o risco que você está exposto em cada comércio que você faz. Gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição Gerenciando seu dinheiro está intrinsecamente vinculado ao gerenciamento de riscos e ambos são igualmente importantes. Você finalmente tem uma quantidade limitada de dinheiro para usar e, por isso, é vital manter um controle estrito do seu orçamento de capital e garantir que você não perca tudo e se encontra incapaz de fazer mais negócios. A melhor maneira única de gerenciar seu dinheiro é usar um conceito bastante simples conhecido como dimensionamento de posição. O dimensionamento da posição é basicamente decidir quanto do seu capital você quer usar para entrar em qualquer posição específica. Para usar efetivamente o dimensionamento da posição, você precisa considerar quanto investir em cada comércio individual em termos de uma porcentagem de seu capital de investimento global. Em muitos aspectos, o dimensionamento da posição é uma forma de diversificação. Ao usar apenas uma pequena porcentagem do seu capital em qualquer comércio, você nunca será dependente de um resultado específico. Mesmo os comerciantes mais bem-sucedidos farão negócios que acabam mal, de tempos em tempos, a chave é garantir que os maus não o afetem demais. Por exemplo, se você tiver 50 de seu capital de investimento amarrado em um comércio e acabe por perder dinheiro, então você provavelmente perderá um montante significativo de seus fundos disponíveis. Se você costuma usar apenas 5 a 10 de seu capital por comércio, então, mesmo alguns negócios perdidos consecutivos não devem acabar com você. Se você está confiante de que seu plano de negociação será bem sucedido no longo prazo, então você precisa ser capaz de superar os períodos ruins e ainda ter capital suficiente para mudar as coisas. O dimensionamento de posição o ajudará a fazer exatamente isso. A Gestão de Dinheiro de Gestão de Dinheiro é um elemento crucial da negociação dos mercados financeiros, especialmente em tempos de volatilidade. É um conceito defensivo que o mantém em fundos para que você possa negociar outro dia e sustenta o desempenho lucrativo. Em um nível básico, ele diz se você tem dinheiro novo suficiente para trocar posições adicionais. Gerenciamento de Riscos de Gerenciamento de Dinheiro é o fator-chave que é a diferença entre sucesso e falha, especialmente quando se utiliza alavancagem. O gerenciamento de riscos deve ser visto como uma parte positiva do seu arsenal comercial. Se você usá-lo de forma estratégica premeditada, o gerenciamento sólido de riscos pode ser usado de forma ofensiva e lucrativa. Maquiavel, o infame escritor renascentista italiano, muitas vezes está associado ao termo que o fim justifica os meios. Com o gerenciamento de riscos você precisa gerenciar seus meios para alcançar seus fins. Muitas vezes, novos comerciantes se concentram na valorização do capital com pouca atenção na preservação do capital. Às vezes, é absolutamente a coisa certa a fazer para perca, a fim de evitar perdas muito maiores e mais catastróficas para seus fundos arduamente ganho. Então você tem que se preparar para perder batalhas para ganhar a guerra. Vamos trazer isso para um nível básico. Digamos que você tentou o velho truque de jogar roleta e você duplicou sua participação de 5 vezes na esperança de que você acabasse ganhando. Sua premissa básica é que você tenha uma chance de 50:50, portanto, poderia verificar se seria impossível perder 10 vezes seguidas. Muitas chances são para as primeiras vezes que você poderia estar certo. Mas se você quer ser rentável no longo prazo, certamente você não é. Lembre-se que a bola da roleta não lembra do número anterior que pousou e cada aposta é um novo evento. Portanto, é estatisticamente inevitável que você ganhará 10 apostas perdidas consecutivas, o que transformará essa participação em uma série de perda de 2.560. Se esse mesmo jogador multiplicou sua participação em 5 por cada perda, a série de perda se transformaria em 9.765.625 depois que apenas dez mãos são jogadas. Isso, sem dúvida, seria definido como gerenciamento de dinheiro ruim. A boa gestão do dinheiro é a percepção de que usar uma pequena porcentagem de sua capital é um lugar inteligente para começar. Se você não administra o seu capital, isso equivale a ir ao cassino. A razão número um porque os comerciantes de varejo individuais falham por falta de compreensão ou aplicação de princípios de gerenciamento de dinheiro. A maioria dos comerciantes utiliza alavancagem sem qualquer conhecimento de como isso limpa as contas de negociação uma e outra vez devido à volatilidade normal do mercado. Nossa abordagem está focada na otimização do crescimento do investimento, utilizando princípios rigorosos de gerenciamento de risco e técnicas de negociação. Nosso comércio, como nosso treinamento, abrange tanto o comércio financeiro de curto quanto de longo prazo em uma ampla gama de instrumentos. Nós colocamos grande ênfase no atendimento ao cliente enquanto analisamos nossos alunos estratégias comerciais específicas e rotinas pessoais. Onde esta abordagem é empregada, achamos que os retornos comerciais são maximizados, os custos são reduzidos ao mínimo e os comerciantes estão satisfeitos. Aprenda a negociar - PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO DA FUNDAÇÃO Testemunhos Programação do curso Sobre o AcademyFT copy 2016 Academy of Financial Trading. Todos os direitos reservados. 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O assunto é muitas vezes ignorado porque é mal interpretado e, francamente, parece chato comparado a uma discussão de estocásticos ou análise técnica. No entanto, é fundamental para qualquer plano de negociação bem-sucedido. Mesmo um plano de negociação tão simples como um sistema de cruzamento médio móvel pode ser um vencedor líquido quando o gerenciamento de dinheiro é aplicado. Esta discussão sobre a gestão do dinheiro irá construir uma base de conceitos que podem ser aplicados a qualquer plano de negociação. Um plano de gerenciamento de dinheiro irá ajudá-lo em outra área-chave - disciplina. Muitos investidores não hesitam em entrar em um investimento, mas depois estão perdendo o que eles devem fazer em seguida. Ter um plano de gerenciamento de dinheiro manterá os investidores disciplinados e evitarão o equilíbrio de emoções, medo e ganância, de sair da sincronização. (Para leitura relacionada, veja Ter um plano: a base do sucesso.) Começando pelo quadrado Um bom lugar para começar quando se considera a gestão do dinheiro é o conceito de controle de risco. Os comerciantes são atraídos pelos futuros devido à alavancagem que é fornecida - grandes somas podem ser conquistadas com muito pouco capital investido. No entanto, o custo dessa alavancagem é o fato de que você pode perder mais do que o saldo da sua conta. Então, como você pode controlar esse risco (Para obter mais informações, consulte Tutorial: Futures Fundamentals.) Primeiro, considere que as regras relativas à margem são sobre mínimos. Não há regras que afetem a margem máxima que você pode aplicar a um comércio. Em outras palavras, se você está preocupado com a alavancagem de perdas potenciais de um mercado, aplique mais capital. É verdade que você estará reduzindo seu retorno geral, mas isso também traz tudo em equilíbrio. (Para ler mais sobre este tópico, consulte o tutorial de Margem de Negociação.) Exemplo: Se o milho estiver negociando a 3 por alqueire e um contrato é de 5.000 bushels, então o valor total do contrato de um único contrato de milho é de 15.000. A troca geralmente requer uma margem mínima de cerca de 5-7, que seria entre 750 e 1.050. Este é o mínimo. Se nosso plano de negociação exige que arrisquemos um movimento de 0,10 em milho, estamos arriscando 500 ou cerca de 48-66 de nosso investimento. No entanto, se metade do valor do contrato fosse aplicado ao comércio, ou 7.500, esse mesmo movimento de 0,10 representaria apenas 6,6 de nosso capital investido. Isso é uma grande diferença. Aumentar isso para investir o valor total do contrato e um comerciante do lado longo (compra) remove a possibilidade de perder mais que o investimento inicial. Planeje seu risco de negociação Então, qual é o valor certo para arriscar em uma negociação Não há uma regra rígida sobre isso, mas o tamanho da conta, a tolerância ao risco, os objetivos financeiros e a forma como ele se encaixa no plano de negociação total devem ser considerados. Você pode ver no exemplo acima que há bastante intervalo. Os comerciantes conservadores em geral correm em risco em torno de 5-7 em um determinado comércio, mas isso também requer uma quantidade maior de capital ou pontos de entrada e saída precisos. Aumentar isso para um risco 12 permite assumir um pouco mais de alavancagem e mais amplas mudanças de mercado. Mais do que esse montante não é necessariamente errado - depende apenas de outros fatores do seu plano. No entanto, se você estiver assumindo riscos maiores, você também deve considerar se seu objetivo de lucro é realista. Considere esta anedota matemática enquanto você pensa sobre onde sua tolerância ao risco se encaixa na discussão acima. Se você fizer uma perda de 50 em uma troca, você precisa obter um retorno 100 para recuperá-lo. Por exemplo, se você possui 100 ações de um estoque em 50 por ação e perde 50, seus 5.000 cairão para 2500. Agora você deve obter um retorno de 100 para voltar para 5.000. Pensar sobre o risco dessa maneira pode colocar sua tolerância de risco de volta à perspectiva Stop Runaway Trading Losses A importância da ordem stop-loss como parte da gestão do dinheiro não pode ser negligenciada. Uma parada predeterminada mantém um comerciante disciplinado na execução de seu gerenciamento de dinheiro. No entanto, muitos comerciantes não entendem como parar a colocação. As paradas não podem ser colocadas arbitrariamente - uma consideração cuidadosa deve ir para onde parar. (Para saber mais, leia a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo, As Noções básicas de Entrada de Ordens e Limitação de Perdas.) Os comerciantes, por vezes, definem paradas arbitrárias, mas geralmente são uma má idéia. Isto é, quando um comerciante diz, eu estou colocando a minha parada no risco de 500 por troca, porque é isso que eu estou confortável perdendo em um comércio - não mais. Vamos assumir que este comerciante emprega um sistema de análise técnica e swing trading. O balanço do mercado em questão é um movimento de 750. Esses comerciantes 500 param de sentido Absolutamente não Além disso, é provavelmente tão próximo a uma perda garantida que você pode obter. E se o balanço baixo fosse um movimento de 250 O risco de 500 ainda não faz sentido porque é muito risco. A chave para ter em mente quando você está configurando suas paradas é que o preço da parada deve caber no mercado. Se o risco exigido em um comércio for demais para a tolerância ao risco dos comerciantes ou o tamanho da conta, o comerciante deve encontrar um mercado que se encaixe. É tolo trocar um mercado com muito pouco capital. Há um velho ditado que adverte contra trazer uma faca para uma briga de armas. Da mesma forma, se você chegar a um mercado com muito pouco capital, você também pode salvar a todos muito tempo e cortar um cheque para a contraparte dos negócios logo depois. Bottom Line Certifique-se de que os mercados que você está negociando se encaixam no tamanho da sua conta e tolerância ao risco. Certifique-se de que a porcentagem que você está disposto a arriscar por comércio se encaixa no plano e no mercado. E lembre-se de que nenhum desses componentes existe no vácuo. Concentre-se em um sem o outro e você se dirige para problemas. Pesar esses fatores juntos e você estará se colocando na pista para construir um plano comercial bem sucedido.